به کائو از سوی استاد سالخورده‌اش مأموریتی داده می‌شود تا با یک شمشیر نفرین‌شده، اختلافات و درگیری‌های جزئی میان استادان ماهر هنرهای رزمی را حل و فصل کند.

تنگ پیائو به دلیل پاپوشی که در پرونده قاچاق مواد مخدر برایش درست شده بود، پانزده سال را در زندان سپری کرد. اکنون او آزاد شده و همراه با زنجیر آهنی‌اش، تشنه انتقام است. مردی که او می‌خواهد با زنجیرش له کند، پلنگ سیاه لم فی است. مشکل تنگ پیائو این است که نمی‌داند او کیست و تنها نشانی‌اش، تصویری از یک پلنگ سیاه است که روی سینه آن مرد خالکوبی شده است.

در طول یک جست‌وجو برای گنج، شیائو یو ار، رزمی‌کار جوان، با برادر دوقلوی خود که مدت‌ها پیش گم شده بود برخورد می‌کند و به حقیقت مرگ پدرش پی می‌برد.

گروهی از شمشیرزنان راهی سفری به جزیره مرموز خفاش می‌شوند تا پاسخ سوالات و مشکلات خود را بیابند، اما وقتی در طول مسیر با گروه‌های دیگری برخورد می‌کنند، اوضاع به هم می‌ریخته و خراب می‌شود.

استاد سوم به عنوان بزرگ‌ترین استاد شمشیرزنی زمانه شناخته می‌شود. نمایش مهارت و قدرت او، ارتش‌هایی از مبارزان را به در خانه‌اش می‌کشاند که به دنبال کسب این عنوان برای خود هستند. استاد سوم برای اینکه شکست نخورد، با شرارت مبارزه می‌کند، دوشیزگان گرفتار را نجات می‌دهد و با شمشیرزنان رقیب تا پای مرگ دوئل می‌کند.

رئیس یک مدرسه هنرهای رزمی، گروهی از شمشیرزنان را گرد هم می‌آورد تا قاتلی را که در میان آن‌ها پنهان شده پیدا کند؛ کسی که او معتقد است در آینده‌ای نزدیک این موسسه را نابود خواهد کرد.